La tasa más baja no siempre es el crédito más barato
Comparar tres créditos del mismo monto y plazo usando la cuota, el costo total y la CAE, y fundamentar por escrito cuál conviene, explicando por qué la tasa de interés por sí sola no basta.
Tres ofertas, ¿cuál eliges?
Marca en tu guía cuál elegirías y por qué.
Lo que no se ve en la tasa
| A | B | C | |
|---|---|---|---|
| Gastos y seguros | $0 | $40.000 | $60.000 |
| Lo que debes | $1.000.000 | $1.040.000 | $1.060.000 |
| Lo que te depositan | $1.000.000 | $1.000.000 | $1.000.000 |
Si a todos les depositan lo mismo, ¿quién paga más?
Cuota y costo total
| A | B | C | |
|---|---|---|---|
| Cuota | $91.680 | $95.347 | $95.974 |
| Costo total (× 12) | $1.100.160 | $1.144.164 | $1.151.688 |
| Por sobre lo recibido | $100.160 | $144.164 | $151.688 |
Proyecta esta diapositiva solo después de que las parejas calculen.
El modelo de la cuota
c = P · i ÷ (1 − (1 + i)−n)
A: 1.000.000 · 0,015 ÷ (1 − 1,015−12) = $91.680
C: 1.060.000 · 0,013 ÷ (1 − 1,013−12) = $95.974
¿Qué es la CAE?
«El indicador que, expresado en forma de porcentaje, revela el costo de un crédito en un período anual».
- Incluye la tasa, el plazo, los gastos o cargos del crédito y los seguros u otros productos contratados.
- Es la tasa que iguala lo que recibes con lo que pagas, llevada a un año: CAE = tasa mensual × 12.
La CAE de C, por tanteo
| Tasa mensual | 2,0 % | 2,2 % | 2,24 % | 2,3 % |
|---|---|---|---|---|
| Valor hoy | $1.014.958 | $1.002.602 | ≈ $1.000.000 | $996.507 |
2,24 % × 12 = 26,9 % · En planilla: =TASA(12;-95974;1000000)*12
Resultado
Mismo monto y mismo plazo: la CAE más baja es la del crédito más barato (SERNAC).
Cuota y CAE: dos preguntas distintas
La cuota
¿Cabe en mi presupuesto mensual?
La CAE
¿Cuánto me cuesta de verdad, comparado con otros?
Ejercicio 5: escribe tu decisión con dos datos.
Ticket de salida
- Te prestan $500.000 sin gastos, al 2 % mensual. ¿Cuál es la CAE?
- Igual monto y plazo: CAE 22 % o CAE 19 %. ¿Cuál es más barato?
- ¿Por qué la CAE puede ser más alta que la tasa de interés?
Próxima clase: la UF y el IPC
Gracias. Entrega tu ticket de salida al salir.
- Definición de la CAE: «el Indicador que, expresado en forma de porcentaje, revela el costo de un crédito en un período anual»; incluye capital, tasa, plazo, gastos o cargos propios del crédito y productos voluntariamente contratados; fórmula CAE = i_f × f, con i_f la tasa que iguala lo recibido con lo pagado. Decreto 43 (2012), Ministerio de Economía, art. 3, n.º 23. bcn.cl/leychile/navegar?idNorma=1041744
- Para igual monto y plazo, es más barato el crédito con la CAE más baja (SERNAC, «¿Qué es la CAE?»). sernac.cl/portal/607/w3-article-2463.html
- Los créditos A, B, C y D, sus tasas y gastos son ficticios. Cuotas, costos, tanteo y CAE recalculados en Python (calc.py).
Material educativo de la Asociación Yo Uso Bien Mi Dinero (YUBMD). Escenarios genéricos: no nombra bancos, marcas ni productos y no es una recomendación de inversión ni de crédito.